# Bank Indonesia คงดอกเบี้ย 5.75% แต่ขึ้น Deposit Facility เป็น 5.00% พยุงเงินรูเปียห์

> Bank Indonesia คงดอกเบี้ย BI-Rate 5.75% ในการประชุม 20–21 ต.ค. 2026 แต่ขึ้น Deposit Facility เป็น 5.00% ลดเงินสำรองธนาคาร และเพิ่มแรงจูงใจดึงเงินทุนพยุงรูเปียห์

- ประเภท: ข่าว · หมวด: Economy
- เผยแพร่: 2026-10-21T07:14:00.000Z · อัปเดต: 2026-10-21T07:14:00.000Z
- โดย: กองบรรณาธิการ THAI DATA, THAI DATA IT BUSINESS ENTERPRISE
- ที่มา: https://thaidata.co.th/economy/bank-indonesia-holds-rate-october-2026-rupiah/

## สรุปประเด็นสำคัญ

- **Bank Indonesia คงดอกเบี้ย** ในการประชุมคณะผู้ว่าการ (RDG) วันที่ **20–21 ตุลาคม 2026** โดยคง **BI-Rate ที่ 5.75%** และ Lending Facility ที่ 6.50% แต่ขึ้น **Deposit Facility เป็น 5.00%** จาก 4.75% ในเดือนกันยายน
- ลดอัตราเงินสำรองขั้นต่ำ (GWM) ของธนาคารพาณิชย์ทั่วไปจาก **9% เหลือ 7%** เป็น 2 ขั้น มีผล **1 พฤศจิกายน** และ **1 ธันวาคม 2026** และเพิ่มส่วนลดค่าธรรมเนียม DNDF เป็น 40–45%
- เงินรูเปียห์อยู่ที่ **17,985 รูเปียห์ต่อดอลลาร์** เมื่อ 20 ตุลาคม อ่อนลง **0.61%** จากสิ้นเดือนกันยายน ขณะที่เงินเฟ้อเดือนกันยายนอยู่ที่ **3.28%**
- การประชุมเกิดขึ้นหลัง **MSCI** ประกาศเมื่อ **15 ตุลาคม 2026** เปิดรับฟังความเห็นต่อข้อเสนอย้ายอินโดนีเซียจากกลุ่มตลาดเกิดใหม่ไปเป็นตลาดเดี่ยว (Standalone)

Bank Indonesia คงดอกเบี้ยนโยบาย BI-Rate ไว้ที่ 5.75% ในการประชุมคณะผู้ว่าการ (Rapat Dewan Gubernur หรือ RDG) วันที่ 20–21 ตุลาคม 2026 แต่ขึ้นอัตรา Deposit Facility เป็น 5.00% ลดเงินสำรองขั้นต่ำของธนาคาร และเพิ่มแรงจูงใจให้ป้องกันความเสี่ยงค่าเงินกับธนาคารกลาง เพื่อดึงเงินทุนต่างชาติและพยุงเงินรูเปียห์

ผลประชุมออกมาในช่วงที่ตลาดอินโดนีเซียเผชิญแรงกดดันหลายทาง ทั้งค่าเงินที่อ่อนไปเกือบ 18,000 รูเปียห์ต่อดอลลาร์ และข้อเสนอของ MSCI ที่จะย้ายตลาดหุ้นอินโดนีเซียออกจากกลุ่มตลาดเกิดใหม่ Bank Indonesia คงดอกเบี้ยหลักไว้ แต่เลือกใช้เครื่องมืออื่นแทน

## Bank Indonesia คงดอกเบี้ยแต่ปรับอะไรบ้าง

แถลงการณ์เลขที่ 28/233/DKom ลงวันที่ 21 ตุลาคม 2026 ที่ Bank Indonesia คงดอกเบี้ยนโยบาย เทียบกับผลประชุมวันที่ 22–23 กันยายน 2026 สรุปได้ดังนี้

| รายการ | เดือนกันยายน 2026 | เดือนตุลาคม 2026 |
| --- | --- | --- |
| BI-Rate | 5.75% | 5.75% (คงที่) |
| Deposit Facility | 4.75% | 5.00% |
| Lending Facility | 6.50% | 6.50% (คงที่) |
| เงินสำรองขั้นต่ำ (GWM) ธนาคารพาณิชย์ทั่วไป | 9% | ลดเป็น 8% วันที่ 1 พ.ย. และ 7% วันที่ 1 ธ.ค. 2026 |
| GWM ธนาคารอิสลามและหน่วยธุรกิจอิสลาม | 7.5% | ลดเป็น 6.5% วันที่ 1 พ.ย. และ 5.5% วันที่ 1 ธ.ค. 2026 |
| ส่วนลดค่าธรรมเนียม DNDF ป้องกันความเสี่ยงกับ BI | 25% (6 เดือน), 30% (12 เดือน) | 40% (6 เดือน), 45% (12 เดือน) |

DNDF (Domestic Non-Deliverable Forward) ในตารางคือเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงค่าเงินที่ทำกับ Bank Indonesia ส่วนลดที่เพิ่มขึ้นใช้กับธุรกรรมที่มีเงินทุนจากต่างประเทศรองรับ ได้แก่ เงินลงทุนในหลักทรัพย์ เงินกู้ต่างประเทศของธนาคาร และการลงทุนโดยตรง Bank Indonesia ระบุว่าแรงจูงใจชุดนี้ซึ่งเริ่มใช้ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2026 ดึงเงินทุนต่างชาติเข้ามาแล้ว 9.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ 20 ตุลาคม

ด้านสินเชื่อ Bank Indonesia ต่ออายุเกณฑ์ผ่อนคลายออกไปถึง 31 ธันวาคม 2027 ได้แก่ สัดส่วนสินเชื่อต่อมูลค่าหลักประกัน (LTV) 100% สำหรับสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ทุกประเภท (บ้าน อาคารชุด และอาคารพาณิชย์) ของธนาคารที่หนี้เสียอยู่ในเกณฑ์ และเงินดาวน์ขั้นต่ำ 0% สำหรับสินเชื่อยานยนต์ใหม่ทุกประเภท

![Bank Indonesia คงดอกเบี้ย BI-Rate และ Lending Facility ในเดือนตุลาคม 2026 ขณะที่ Deposit Facility ขึ้นจาก 4.75% เป็น 5.00%](https://thaidata-co-th.s3.ap-southeast-1.amazonaws.com/thaidata.co.th/images/articles/bank-indonesia-holds-rate-october-2026-rupiah/bank-indonesia-rates-sep-oct-2026.webp?v=952d6d15) _(ภาพ: THAI DATA (ข้อมูล: Bank Indonesia))_

## เงินรูเปียห์และเงินทุนต่างชาติก่อน Bank Indonesia คงดอกเบี้ย

Bank Indonesia ระบุว่าเงินรูเปียห์แข็งค่าขึ้นจนถึงกลางเดือนกันยายน ก่อนอ่อนลงไปอยู่ที่ 17,985 รูเปียห์ต่อดอลลาร์สหรัฐเมื่อ 20 ตุลาคม 2026 หรืออ่อนลง 0.61% จากสิ้นเดือนกันยายน โดยมีสาเหตุจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ยกระดับ ทิศทางนโยบายการเงินสหรัฐฯ ที่ตึงตัว และความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่างชาติในตลาดหุ้น

- เงินลงทุนในหลักทรัพย์จากต่างชาติไตรมาส 3 ปี 2026 ไหลออกสุทธิ 0.08 พันล้านดอลลาร์ ส่วนใหญ่จากตลาดหุ้น และแรงขายหุ้นยังต่อเนื่องในเดือนตุลาคม
- ไตรมาส 4 (ถึง 19 ตุลาคม 2026) เงินไหลเข้าสุทธิ 0.66 พันล้านดอลลาร์ จากตราสารของธนาคารกลาง (SRBI) และพันธบัตรรัฐบาล (SBN)
- ทุนสำรองระหว่างประเทศสิ้นเดือนกันยายน 2026 อยู่ที่ 146.3 พันล้านดอลลาร์ เท่ากับมูลค่าการนำเข้า 5.3 เดือน
- ดุลการค้าเดือนสิงหาคม 2026 เกินดุล 3.55 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มจาก 0.12 พันล้านดอลลาร์ในเดือนก่อน

![หน้าแถลงการณ์ของ Bank Indonesia ลงวันที่ 21 ตุลาคม 2026 หัวข้อ BI-Rate คงที่ 5.75% เพื่อเสริมเสถียรภาพและผลักดันการเติบโตทางเศรษฐกิจ](https://thaidata-co-th.s3.ap-southeast-1.amazonaws.com/thaidata.co.th/images/articles/bank-indonesia-holds-rate-october-2026-rupiah/bank-indonesia-press-release-oct-2026.webp?v=0c63eb14) _(ภาพ: Bank Indonesia (ภาพหน้าจอ))_

## เงินเฟ้อและเศรษฐกิจอินโดนีเซียที่ Bank Indonesia ใช้ประกอบการตัดสินใจ

เงินเฟ้อทั่วไปเดือนกันยายน 2026 อยู่ที่ 3.28% เพิ่มจาก 3.19% ในเดือนสิงหาคม แต่ยังอยู่ในกรอบเป้าหมาย 2.5±1% ส่วนเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงเหลือ 2.84% และเงินเฟ้อกลุ่มอาหารที่ราคาผันผวน (volatile food) ขึ้นเป็น 5.03% จากผลผลิตที่ลดลงเพราะสภาพอากาศ Bank Indonesia คาดเศรษฐกิจปี 2026 โต 4.9–5.7% และสินเชื่อธนาคารเดือนกันยายนโต 13.26%

ในภาพรวมโลก Bank Indonesia คาดเศรษฐกิจโลกปี 2026 โตราว 3.0% เงินเฟ้อโลกราว 4.6% และประเมินว่านโยบายการเงินโลกจะตึงตัวนานขึ้น (higher for longer) รวมถึงมีโอกาสสูงที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นดอกเบี้ยอีก

แถลงการณ์ยังมีมาตรการด้านระบบชำระเงินที่เกี่ยวกับธุรกิจดิจิทัล ได้แก่ ทดลองเชื่อม QRIS ข้ามประเทศกับติมอร์-เลสเตและฮ่องกงตั้งแต่ไตรมาส 4 ปี 2026 และเตรียมออกกฎของธนาคารกลางว่าด้วยข้อมูลระบบชำระเงิน เพื่อเป็นฐานทางกฎหมายของการแลกเปลี่ยนข้อมูลระบบชำระเงินตามกฎหมายคุ้มครองข้อมูลส่วนบุคคลของอินโดนีเซีย

## MSCI เสนอย้ายอินโดนีเซียออกจากตลาดเกิดใหม่

การประชุมที่ Bank Indonesia คงดอกเบี้ยรอบนี้เกิดขึ้นไม่ถึงหนึ่งสัปดาห์หลังจาก MSCI ผู้จัดทำดัชนีหุ้น ประกาศเมื่อ 15 ตุลาคม 2026 ตามเวลานิวยอร์กว่าเปิดรับฟังความเห็นต่อข้อเสนอย้ายดัชนี MSCI Indonesia จากกลุ่มตลาดเกิดใหม่ (Emerging Market) ไปเป็นตลาดเดี่ยว (Standalone Market) แถลงการณ์ของ Bank Indonesia ไม่ได้เอ่ยถึง MSCI โดยตรง แต่ระบุว่าแรงขายหุ้นของนักลงทุนต่างชาติยังต่อเนื่องในเดือนตุลาคม

MSCI ระบุว่าผู้ร่วมตลาดกังวลเรื่องความไม่โปร่งใสของโครงสร้างผู้ถือหุ้นและการซื้อขายที่สงสัยว่ามีการประสานกัน แม้ทางการอินโดนีเซียประกาศปฏิรูป เช่น เปิดเผยผู้ถือหุ้นที่ถือเกิน 1% และแผนกำหนดสัดส่วนหุ้นหมุนเวียน (free float) ขั้นต่ำ 15% แต่ผู้ร่วมตลาดยังไม่เห็นความคืบหน้าที่สม่ำเสมอ ผู้ร่วมตลาดยังให้ความเห็นกับ MSCI ว่าการจัดเป็นตลาดชายขอบ (Frontier Market) จะไม่สะท้อนความลึกของปัญหา MSCI คาดว่าจะดำเนินการตามข้อเสนอ เว้นแต่พบหลักฐานชัดเจนว่าธรรมาภิบาลของตลาดดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยรับความเห็นถึง 30 เมษายน 2027 และประกาศผลภายใน 30 มิถุนายน 2027

## ทำไมเรื่องนี้สำคัญ

Bank Indonesia คงดอกเบี้ย BI-Rate และ Lending Facility ไว้ แต่ขึ้น Deposit Facility และเพิ่มแรงจูงใจป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน โดยแถลงการณ์ระบุว่าแรงจูงใจเหล่านี้ทำให้ผลตอบแทนของสินทรัพย์รูเปียห์ยังน่าสนใจ ส่วนการลดเงินสำรองขั้นต่ำมีเป้าหมายเพื่อเสริมสภาพคล่องรูเปียห์ ธนาคารกลางยังระบุว่าจะใช้เครื่องมือนโยบายการเงินต่าง ๆ ต่อไป รวมถึง "ปรับเปลี่ยนตามที่จำเป็น" เพื่อรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ

เทียบกับไทย หลัง Bank Indonesia คงดอกเบี้ยที่ 5.75% อัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารแห่งประเทศไทยอยู่ที่ 1.00% ตามผลการประชุม กนง. ครั้งที่ 4/2569 เมื่อ 26 สิงหาคม 2026 ต่ำกว่า BI-Rate 4.75 จุดเปอร์เซ็นต์ ก่อนหน้านี้ [IMF ประเมินเศรษฐกิจเอเชียแปซิฟิก](/economy/imf-asia-pacific-outlook-october-2026/) และแนะให้ไทยสร้างกันชนทางการคลัง ขณะที่ Bank Indonesia ประเมินว่าดอกเบี้ยโลกจะอยู่ในระดับสูงนานขึ้น

## ผลต่อองค์กรไทย

- **ผู้ส่งออกและนักลงทุนไทยในอินโดนีเซีย** ทบทวนการป้องกันความเสี่ยงค่าเงินรูเปียห์ เพราะ Bank Indonesia คงดอกเบี้ยแต่ยังส่งสัญญาณว่าจะใช้ทุกเครื่องมือดูแลค่าเงิน และต้นทุนป้องกันความเสี่ยงผ่าน DNDF กับธนาคารกลางถูกลงสำหรับธุรกรรมที่มีเงินทุนต่างประเทศรองรับ
- **บริษัทไทยที่มีบริษัทลูกหรือธนาคารในอินโดนีเซีย** แม้ Bank Indonesia คงดอกเบี้ย แต่ควรเตรียมรับสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นจากการลดเงินสำรองขั้นต่ำวันที่ 1 พฤศจิกายนและ 1 ธันวาคม 2026 และเกณฑ์ LTV กับเงินดาวน์ที่ต่ออายุถึงสิ้นปี 2027
- **ผู้ให้บริการชำระเงินและฟินเทค** ติดตามกฎข้อมูลระบบชำระเงินและการเชื่อม QRIS ข้ามประเทศที่เริ่มไตรมาส 4 ปี 2026
- **ผู้ถือกองทุนหุ้นอาเซียนหรือตลาดเกิดใหม่** ติดตามกำหนดการของ MSCI ถึงมิถุนายน 2027 ข้อมูลนี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ติดตามข่าวเศรษฐกิจอื่นได้ที่[หมวดเศรษฐกิจ](/economy/)

## คำถามที่พบบ่อย

### Bank Indonesia คงดอกเบี้ยหรือขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม 2026?

Bank Indonesia คงดอกเบี้ยนโยบาย BI-Rate ไว้ที่ 5.75% และ Lending Facility ที่ 6.50% ในการประชุม 20–21 ตุลาคม 2026 แต่ขึ้นอัตรา Deposit Facility จาก 4.75% ในการประชุมเดือนกันยายนเป็น 5.00% พร้อมลดเงินสำรองขั้นต่ำของธนาคารและเพิ่มแรงจูงใจป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน

### ทำไม Bank Indonesia คงดอกเบี้ยแต่ยังออกมาตรการพยุงค่าเงิน?

แม้ Bank Indonesia คงดอกเบี้ยนโยบาย แต่ธนาคารกลางระบุว่านโยบายยังมุ่งรักษาเสถียรภาพเงินรูเปียห์ท่ามกลางแรงกดดันจากภายนอกที่ยังแรง ทั้งความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ทิศทางนโยบายการเงินสหรัฐฯ ที่ตึงตัว และความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่างชาติในตลาดหุ้น จึงเพิ่มแรงจูงใจป้องกันความเสี่ยงค่าเงินเพื่อดึงเงินทุนต่างชาติ ควบคู่กับการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในกรอบ 2.5±1%

### ดอกเบี้ยนโยบายอินโดนีเซียต่างจากไทยแค่ไหน?

หลัง Bank Indonesia คงดอกเบี้ย BI-Rate อยู่ที่ 5.75% ขณะที่อัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารแห่งประเทศไทยอยู่ที่ 1.00% ตามผลการประชุม กนง. ครั้งที่ 4/2569 เมื่อ 26 สิงหาคม 2026 ห่างกัน 4.75 จุดเปอร์เซ็นต์

### MSCI จะย้ายอินโดนีเซียออกจากตลาดเกิดใหม่เมื่อไร?

MSCI ประกาศเมื่อ 15 ตุลาคม 2026 ไม่ถึงหนึ่งสัปดาห์ก่อนที่ Bank Indonesia คงดอกเบี้ย โดยเปิดรับฟังความเห็นต่อข้อเสนอย้ายดัชนี MSCI Indonesia จาก Emerging Market ไปเป็น Standalone Market ถึง 30 เมษายน 2027 และจะประกาศผลภายใน 30 มิถุนายน 2027 ระหว่างนี้ยังคงระงับการเพิ่มน้ำหนักและการเพิ่มหุ้นอินโดนีเซียในดัชนี


## แหล่งอ้างอิง

- [BI-Rate Tetap 5,75%: Memperkuat Stabilitas, Mendorong Pertumbuhan Ekonomi (No.28/233/DKom)](https://www.bi.go.id/id/publikasi/ruang-media/news-release/Pages/sp_2823326.aspx) — Bank Indonesia
- [BI-Rate Held at 5.75%: Strengthening Stability, Supporting Economic Growth (No. 28/193/DKom)](https://www.bi.go.id/en/publikasi/ruang-media/news-release/Pages/sp_2819326.aspx) — Bank Indonesia
- [MSCI Launches a Consultation on a Proposal to Reclassify Indonesia from Emerging Market to Standalone Market Status](https://www.morningstar.com/news/business-wire/20261015590610/msci-launches-a-consultation-on-a-proposal-to-reclassify-indonesia-from-emerging-market-to-standalone-market-status) — MSCI (Business Wire)
- [Index Consultations](https://www.msci.com/indexes/index-resources/index-consultations) — MSCI
- [อัตราดอกเบี้ยนโยบาย](https://www.bot.or.th/th/our-roles/monetary-policy/mpc-publication/policy-interest-rate.html) — ธนาคารแห่งประเทศไทย